ETHY11: O ETF de Ethereum que Paga Renda Mensal na B3

A crescente popularidade das criptomoedas como classe de ativos tem impulsionado a criação de veículos de investimento regulamentados que facilitam o acesso a este mercado. No Brasil, a Bolsa de Valores (B3) tem sido palco de inovações, e a chegada do ETF ETHY11 representa um marco significativo para investidores interessados em Ethereum (ETH) com uma abordagem focada em renda mensal. Este artigo visa detalhar o funcionamento e a estrutura deste fundo, utilizando informações de mercado e conceitos de finanças, com o objetivo de fornecer um panorama informativo e educacional.

O que é o ETF ETHY11 e Sua Proposta de Valor

Um Exchange Traded Fund (ETF), ou Fundo de Índice, é um tipo de fundo de investimento negociado na bolsa de valores como se fosse uma ação. O ETF replica a performance de um índice de referência. No caso do ETHY11, lançado pela Buena Vista Capital, o objetivo principal é espelhar a variação do preço do Ethereum, a segunda maior criptomoeda em capitalização de mercado, conhecida por ser a base da tecnologia de contratos inteligentes e do ecossistema DeFi (Finanças Descentralizadas) .

O que distingue o ETHY11 de outros ETFs de criptomoedas disponíveis no mercado brasileiro é a sua estratégia de geração de fluxo de caixa recorrente. O fundo busca replicar o índice DEX VettaFi NEOS Ethereum High Income, que combina a exposição ao ativo digital com uma técnica de derivativos para gerar renda mensal para seus cotistas .

A Estratégia de Renda Mensal: Covered Call

A principal inovação do ETHY11 reside na utilização da estratégia de covered call, ou venda coberta de opções. Esta é uma técnica financeira consolidada, frequentemente utilizada em mercados de ações, mas adaptada aqui para o volátil mercado de criptoativos.

Em termos simples, a venda coberta funciona da seguinte maneira: o fundo detém o ativo subjacente (Ethereum) e, simultaneamente, vende opções de compra (calls) sobre esse mesmo ativo. Ao vender a opção, o fundo recebe um prêmio, que é a fonte da renda distribuída mensalmente aos cotistas.

A venda coberta é uma estratégia que busca monetizar a volatilidade do Ethereum. Em troca do prêmio recebido, o fundo abre mão de parte do potencial de alta extrema do ativo. Se o preço do Ethereum subir muito acima do preço de exercício da opção vendida, o fundo é obrigado a vender o ativo pelo preço acordado, limitando seu ganho. Por outro lado, se o preço se mantiver estável ou cair, o fundo retém o prêmio da opção, mitigando parcialmente as perdas e gerando a renda .

Vantagens e Considerações Finais sobre o Investimento

A principal vantagem do ETHY11 é a facilidade de acesso ao mercado de Ethereum dentro de um ambiente regulamentado como a B3, eliminando a necessidade de lidar diretamente com carteiras digitais (wallets) e exchanges de criptomoedas. Além disso, a geração de renda mensal pode ser atraente para investidores que buscam fluxo de caixa regular em seus portfólios.

No entanto, é crucial entender que, apesar da estratégia de covered call gerar renda, o fundo ainda está fundamentalmente exposto à volatilidade do Ethereum. A criptomoeda é um ativo de alto risco, e a estratégia de opções limita o potencial de ganho em cenários de forte valorização, ao mesmo tempo que não elimina o risco de perda do capital principal em caso de queda acentuada do preço do ETH .

O ETHY11 possui uma taxa de administração total de 0,98% ao ano e segue a tributação padrão dos ETFs de renda variável no Brasil.

Aviso Importante:

Este artigo tem caráter estritamente informativo e educacional. As informações aqui apresentadas não constituem, em hipótese alguma, uma recomendação de investimento, consultoria financeira ou oferta de compra ou venda de quaisquer ativos, incluindo o ETF ETHY11. Investimentos em criptomoedas e ETFs envolvem riscos, e o desempenho passado não é garantia de resultados futuros. É fundamental que o leitor realize sua própria diligência, consulte um profissional de finanças qualificado e avalie cuidadosamente seus objetivos e tolerância ao risco antes de tomar qualquer decisão de investimento.

Referências

[1] BUENA VISTA CAPITAL. ETHY11. Disponível em: <https://buenavista.capital/ethy11/>

[2] ESTADÃO E-INVESTIDOR. Buena Vista lança ETF de ethereum e quer pagar 30% de.... Disponível em: <https://einvestidor.estadao.com.br/criptomoedas/buena-vista-lanca-novo-etf-ethereum/>

[3] COINTELEGRAPH. Buena Vista lança primeiro ETF de Ethereum no Brasil que.... In: TRADINGVIEW. Disponível em: <https://br.tradingview.com/news/cointelegraph:83e282589bc81:0/>

[4] VALOR INVESTE. Buena Vista lança ETF de Ethereum com pagamento mensal.... Disponível em: <https://valorinveste.globo.com/mercados/cripto/noticia/2025/12/16/buena-vista-lanca-etf-de-ethereum-com-pagamento-mensal-de-dividendos.ghtml>

[5] INVESTIDOR10. ETF que quer pagar 30% de dividend yield no ano chega à B3. Disponível em: <https://investidor10.com.br/noticias/etf-que-quer-pagar-30-de-dividend-yield-no-ano-chega-a-b3-117446/>